试卷代号：1031
中央广播电视大学2007--2008学年度第一学期“开放本科”期末考试
会计专业 财务报表分析 试题
一、单项选择(从下列各题的选项中选择一个正确的。并将其序号字母填入题干的括号里。每小题2分。共18分)
1．下列项目中属于长期债权的是( )。
A．短期贷款 B．融资租赁 C．商业信用 D．短期债券
2．下列项目中，属于利润表附表的是( )。
A．资产减值明细表 B．所有者权益增减变动表
C．应交增值税明细表 D．利润分配表
3．资产运用效率包括资产利用的有效性和( )。
A．完整性 B．充分性 C．真实性 D．流动性
4．夏华公司下一年度的净资产收益率目标为I6％，资产负债率调整为45％，则其资产净利率应达到( )％。
A．8．8 B．16
C．7．2 D．37．8 、
5．理想的有形净值债务率应维持在( )的比例。
A．3：1 B．2：l C．1：l D．O．5：1
6．销售毛利率=1-(
A．变动成本率 B．销售成本率
C．成本费用率 D．销售利润率
7．注册会计师对财务报表的( )负责。
A．公允性 B．真实性 C．正确性 D．完整性
8．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于( )。
A．控制其他企业
B．利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益
C．谋求高于利息流入的风险报酬
D．企业长期规划
9．已知总资产净利率行业平均值为12％，标准评分为20分；行业最高比率为18％，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为( )。
A．1％ B． l．2％ C．I．5％ D．6％
二、多项选择(从下列每小题的选项中选出两个或两个以上正确的，并将其序号字母填在题干的括号里。每小题3分，共12分)
1．从公司整体业绩评价来看，( )是最有意义的。
A．特殊的经济增加值 B．真实的经济增加值
C．基本经济增加值 D．披露的经济增加值 E．以上各项都是
2．影响折旧的变量有( )。
A．固定资产原值 B．变更折旧方法 C．折旧方法
D．固定资产残值 E．固定资产使用年限
3．下列业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金项目有( )。
A．支付给职工的工资 B．支付职工社会保险基金
C．支付职工的住房公积金 D．支付职工困难补助 E．支付给退休人员工资
4．导致企业的市盈率发生变动的因素有( )。
A．企业财务状况的变动 B．同期银行存款利率
C．上市公司规模 D．行业发展
E．股票市场价格波动
三、判断下列说法正确与否，并将错误的改正过来(每小题2分，共10分)
1．或有负债发生时，会在会计报表中有反映。×
2．总资产收益率一收益÷资产平均总额，其中收益采用税后净利更具现实意义。×
3．短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容。√
4．在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。×
5．资产负债率是资产总额÷负债总额。×
四、简答题(每小题5分，共10分)
1．流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面?
2．运用净收益指标分析企业业绩有何局限性?
五、计算分析题(第1题20分，第2、3题各l5分，共50分)
1-某股份有限公司200X年资产总额为3500万元，股东权益总额为2000万元，现金为200万元，流动负债为500万元。本年度到期的长期借款为800万元。股东权益中普通股股本总额为i 000万元，每股面值为l0元。该公司本年度实现净利润为800万元，股利支付率为40％，全部以现金支付。公司当年经营活动的现金流量如下：销售商品、提供劳务3600万元(占全部销售的80％)；购买商品和接受劳务l 800万元；支付职工工资200万元；支付所得税400万元；其他现金支出200万元。
要求计算：(1)现金比率；(2)现金流量与当期债务比；(3)债务保障率；(4)每元销售现金净流入；(5)现金股利保障倍数。
2．某公司年末资产负债表简略形式如下：
(4)本期销售成本=315000元(5)期末存货一期初存货
要求：根据上述资料，计算资产负债表的下列项目(必须列示计算过程)。(1)期末存货一
(2)应收账款净额一(3)流动资产一
(4)流动负债=(5)应付账款一(6)长期负债一(7)所有者权益一(8)未分配利润一3．某企业200×年l月1日的流动资产总额为628000元，流动负债总额为288000元。
1月份发生如下业务：
(1)预付本年度的财产保险费7200元；(2)用银行存款归还应付账款3200元；(3)应收账款1000元，收回无望，做坏账处理；
(4)将面值为8500元的一张无息票据向银行贴现，实得金额8310元；(5)用银行存款购入机床一台，价值24000元，安装完毕，交付使用；
(6)购入材料8800元，开出60天期，年利率l2％的商业承兑汇票一张，材料已入库存；
(7)发现原购人材料中有1500元材料不符合质量要求，退回。
要求：逐一分析每笔业务对流动资产和流动负债的影响，计算企业1月底的流动资产和流动负债总额，并计算企业1月底的营运资金和流动比率。
试卷代号：1031
中央广播电视大学2007--2008学年度第一学期“开放本科"期末考试会计专业„财务报表分析试题答案及评分标准(供参考)
2008年1月
一、单选题(每小题2分，共18分)
1．B 2．D 3．B 4．A 5．C6．B 7．A 8．B 9．B
二、多选题(每小题3分。共l2分)
1．CD 2．ABCDE 3．ABCD 4．BCDE
三、判断改错题(每小题2分，共10分)
1．错误。改正：在会计报表附注中披露
2．错误。改正：收益采用息税前利润 3．正确。
4．错误。改正：越小。
5．错误。改正：负债总额÷资产总额
四、简答题(每小题5分，共l0分)
1．答：流动比率虽然能较好地分析短期偿债能力，但其局限性不可忽视：
①流动比率是一个静态指标，只表明在某一时点每一元流动负债的保障程度，既在某一时点流动负债与可用于偿债资产的关系。只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生上时，流动比率才能正确反映偿债能力。
②流动资产的变现能力与其周转性有关，对流动比率的评价也与流动资产的周转情况相结合。
速动比率也有其局限性。第一，速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。第二，速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。第三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。
2．答：优点：对于净收益和每股收益的计算方法，具有很好的一致性和一贯性；净收益数字是经过审计的，其可信性比其他业绩指标要高得多。
局限性：净收益在计算时没有考虑通货膨胀的影响；由于缺乏确定性和可计量性，某些价值创造活动缺乏确认收益；每股净收益指标的“每股”的“质量”不同，限制了该指标的可比性；净收益容易被经理人员进行主观的控制和调整。
五、计算分析题(第1题20分。第2、3题各l5分。共50分)1．(本题20分)
普通股股数=l000÷10=100(万股) (1分)
现金股利总额=800×40％=320(万元) (1分)
经营活动现金净流量=(3600一1800一200一400一200)=1000(万元) (1分)
销售收入=3600÷80％=4500(万元) (1分)
负债总额=3500—2000=1500(2沅) ． (1分)
(1)现金比率=现金／流动负债×100％
=(200÷500)×100％
=40％ (3分)
(2)现金流量与当期债务比一经营活动净现金流量／当期债务×l00％
=[1000÷(500+800)]×100％
=76．92％ (3分)
(3)债务保障率一经营活动净现金流量／(流动负债+长期负债)×100％
=1000÷1500×100％
=66．67％ 、 (3分)
(4)每元销售现金净流入一经营活动现金净流量／主营业务收入
=1000÷4500
=0．22(元) (3分)
(5)现金股利保障倍数一经营活动现金净流量／现金股利数
=10000/20
=3．13 (3分)
2．(本题l5分)
(1)期末存货=315000÷4．5=70000(元)
(2)应收账款净额=432000一25000一70000--294000=43000(元)
(3)流动资产=432000—294000=138000(元)
(4)流动负债=138000÷1．5=92000(元)
(5)应付账款=92000—25000=67000(元)
(6)长期负债=432000×500／4—92000=124000(元)
(7)所有者权益=432000×50％=216000(元)
(8)未分配利润=216000一300000=-84000(元)(评分标准：每算错一个指标扣2分，最多扣15分)3．(本题l5分)
(1)流动资产减少7200元，流动负债没有变化；(2)流动资产和流动负债等额减少3200元；
(3)流动资产减少l 000元，流动负债没有变化；(4)流动资产减少l90元，流动负债没有变化；
(5)流动资产减少24000元，流动负债没有变化；
(6)流动资产和流动负债等额增加8800元；(7)流动资产和流动负债均无变化；
1月底流动资产=628000一7200一3200—1000—190--24000+8800
=601210(元)
1月底流动负债=288000一3200+8800
=293600(元)
1月底营运资金=601210—293600
=307610(元)
1月底流动比率=601210÷293600
≈2．05